lunes, 12 de marzo de 2012

EL CRÉDITO A LOS SECTORES PRODUCTIVOS

La banca mexicana ha mostrado una fuerte expansión en los últimos años, pero sólo a ciertos sectores, siendo el sector productivo ha sido el más mermado en cuanto a otorgamiento de créditos en comparación a otros años.

La manera de corroborar la evolución de la banca múltiple en el país se logra con la captación del número de cuentas bancarias y de los créditos otorgados. La evolución del margen financiero de la banca, la diferencia entre la tasa activa y la pasiva, así como de las comisiones y tarifas demuestra que sólo unos cuantos grupos financieros dominan el mercado, los cuales limitan a los usuarios para que identifiquen las mejores opciones.

El crédito otorgado en la década de los noventas representaba un 40% del PIB y en 2010 sólo mostró un porcentaje del 12.7% en relación al PIB.

El crédito otorgado al sector financiero, que se compone del financiamiento otorgado a la propia banca múltiple, uniones de crédito, empresas de factoraje, así como a la banca de desarrollo, fondos y fideicomisos, ha mantenido una tendencia a la baja, representando un 0.4% del PIB en 2010. El financiamiento al sector público se ha mantenido en niveles bajos en proporción al PIB inferior al 2.0%.


En el 2000 la banca implementó la política de reducir la demanda gubernamental de fondos prestables del mercado interno, para liberar recursos hacia el sector privado, dicha política consistió en operar con metas de presupuesto superavitarias, y cambiar el perfil de deuda pública hacia el largo plazo, (por cierto muchos Estados aprovecharon bien estas políticas).

Y aplicar políticas de crédito a segmentos más rentables, es decir, al crédito al consumo y en menor medida al hipotecario. Esta acelerada expansión del crédito en el consumo, el bajo nivel de educación financiera de los usuarios y la fuerte recesión económica por la que atravesó el país en 2009, se tradujo en crecientes niveles de morosidad (recordemos que un caso similar le ocurrió al país vecino de EU pero con créditos hipotecarios); lo que origina la llamada cartera vencida.

El reducido grado de penetración e inclusión financiera se hace evidente al comparar, por ejemplo el número de sucursales bancarias y cajeros automáticos de México con otros países, incluso aquellos de desarrollo económico similar. México tiene 1.5 sucursales por cada 10,000 adultos, muy por debajo de países europeos; respecto de cajeros automáticos, México cuenta con 4.5 por cada 10,000 adultos, como se muestra en la siguiente gráfica:



La falta de servicios financieros en México se debe a que los grandes grupos financieros concentran su oferta de productos en los segmentos de ingresos medios y altos, lo que deja al resto de la población marginado de los mismos, con necesidades insatisfechas.

Según datos existe al menos alguna sucursal de alguna institución financiera, de banca comercial, banca de desarrollo, cooperativas y/o microfinancieras en 1.046 municipios, es decir, en solamente el 43% del total de Municipios del país, por lo que uno de cada 10 adultos no puede acceder a este tipo de servicios.

Las principales reformas que se han implementado para mejorar el sistema financiero, transparentar la información al público usuario y, en general, impulsar la competencia entre las distintas instituciones financieras, se enfocaron a mejorar el acceso a sistemas de pago y operaciones interbancarias, a regular tasas de interés y comisiones, y a hacer más accesible la información para que los usuarios puedan comparar precios entre los oferentes.


Este año las instituciones financieras tendrán más clientes del sector gobierno, ya que por decreto todos los Municipios del País deberán manejar en cuentas bancarias los recursos del Ramo 33, Aportaciones para la Infraestructura Social en sus dos fondos , Fondo III de Aportaciones para la Infraestructura Social Municipal y Fondo IV de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y demarcaciones territoriales del DF; con lo cual ampliarán su cartera y cobro de diversas comisiones bancarias.

martes, 6 de marzo de 2012

1 DE CADA 3 PESOS DESTINADO A GASTO CORRIENTE SE DESTINA A SERVICIOS PERSONALES EN MUNICIPIOS

Dentro de la Clasificación por tipo del Gasto Gubernamental, se encuentra el Gasto Corriente (para todos los gastos de consumo y/o de operación que hacen que la parte administrativa del Ente Público funcione); Gasto de Capital ( para inversiones de capital) y el Gasto por Amortización de la deuda y disminución de pasivos (para deuda con el sector privado, público y externo).

A su vez, en la clasificación por Objeto del Gasto; se resume y ordena los gastos programados en el proceso presupuestario, convirtiéndose en una clasificación más específica en cuanto al tipo del gasto, y un rubro importante es el destinado al pago de los Recursos Humanos, llámese sueldos, salarios, emolumentos u otro nombre que identifique una contra prestación por una relación laboral.

El monto que los Municipios destinen a gasto por concepto de Sueldos y Salarios a sus empleados depende de los recursos con los que cuente el mismo, de las necesidades de personal y de su correcta planeación financiera, ya que el destinar un mayor número de recursos por el rubro antes mencionado, ya sea con salarios elevados o demasiado personal que no se requiera; puede ocasionar graves problemas de liquidez.

Un análisis realizado a 69 ayuntamientos derivado de la publicación de sus Cuentas Públicas durante el periodo 2007-2009, muestra en promedio que los Municipios destinaron en servicios personales un 35.6% del total de su gasto al pago de emolumentos. El indicador Gasto en Servicios Personales/Gasto Total nos da un parámetro de la importancia que se le asigna a la erogación por concepto de servicios personales.



De los municipios analizados, 31 ayuntamientos son los que registran un elevado gasto por concepto de servicios personales promediando un 46.8% del total de sus gastos; ; lo que podría traducirse en una alta burocracia que por consecuencia merma o destina menor gasto al considerado Gasto de Inversión, y que puede ocasionar en algunos casos el recurrir al Gasto de Deuda para subsanar sus demás obligaciones.

El Municipio de Mexicali (Baja California) es el Ayuntamiento que representa un gasto del 61.7% del total de su gasto a servicios personales, es decir; tiene a 5,800 trabajadores; en segundo lugar Naucalpan (Estado de México) tiene un gasto de 56.1% con una plantilla laboral de 7, 625 empleados; es decir tiene más trabajadores que Mexicali y destina menos recursos al pago de los mismos


Cabe mencionar que analizando los porcentajes de los Municipios en cuanto a su gasto por concepto de sueldos y salarios, algunos muestran reducciones las cuales pueden ser por un ajuste a sueldos con el consenso de los empleados o por bajas en el personal que labora en los Ayuntamientos; y otros Municipios muestran alzas en sus porcentajes, los cuales suponemos sean por aumento de personal o incremento a los emolumentos.

Existe un grupo de 20 Municipios que mantuvieron su gasto promedio por concepto de sueldos y salarios con un indicador de 34.7%; lo que indica un control en este rubro de gastos y por ende disminuyeron sus indicadores por dicha erogación.


Otro factor que incide en la disminución del Indice de Gasto en Servicios Personales es el aumento en su Gasto de Inversión, es decir los sueldos siguen siendo los mismos, el personal el mismo, pero o tuvieron un incremento en sus ingresos propios o recurrieron al endeudamiento; en el caso de Irapuato (Guanajuato) el que su índice de gastos por emolumentos sea el más alto se debe a que este Ayuntamiento incrementó su gasto en materia de Seguridad Pública; Veracruz incrementó su índice debido al aumento al gasto por concepto de previsión social.

Otra lista que se analiza es el de Municipios con Indice de Gastos por concepto de Salarios menor en proporción a sus Gastos Totales con un promedio de 17.4%; lo cual se debe a una buena planeación financiera presupuestal o a escaso personal.


En general del análisis a los Municipios se deduce que estos destinan uno de cada tres pesos de su presupuesto al rubro de Sueldos y Salarios,lo que implica un alto gasto burocrático que impide el destino de otros gastos presupuestales, el porqué de estas acciones presupuestarias pueden ser muchos y son dependiendo de cada Municipio; aunado a que habría que analizar su evaluación al desempeño y verificar si el destino de los emolumentos se encuentra justificado en base a indicadores.

viernes, 2 de marzo de 2012

PROFISE Y CÓMO ACCEDER A DICHOS FONDOS

En el Presupuesto de Egresos de la Federación se previó un Fondo de Apoyo para la Infraestructura y Seguridad PROFISE, el cual tiene como objeto apoyar operaciones asociadas a infraestructura en las Entidades Federativas y ofrecer recursos que se podrán dedicar al desarrollo de proyectos productivos con alto impacto social.

Las acciones que se podrán realizar con los recursos de dicho fondo son:

  • Infraestructura en General.
  • Seguridad Pública y/o equipamiento
  • Desarrollo Agropecuario, Forestal, Acuícola y Pesquero.


Una ventaja en estos fondos de financiamiento es que quienes accedan a los mismos podrán cubrir el costo de nuevas inversiones asociadas a proyectos en ejecución, o bien nuevos proyectos  los recursos podrán ser utilizados para cubrir pasivos bancarios o bursátiles a su cargo, cuyo objeto sean inversiones de las mencionadas anteriormente.

El mecanismo para operar el PROFISE consiste en que, de las acciones de financiamiento, el Fondo aporte los recursos que servirán como fuente de pago al componente del capital, debiendo las entidades federativas, cubrir los intereses correspondientes bajo un esquema financiero similiar al del Fondo de Reconstruccion para Entidades Federativas bajo la modalidad de instrumento financiero denominado "Bono Cupón Cero".

El PROFISE contempla recursos por 4,000 mdp y que pueden llegar a potencializarse hasta en 20,000 mdp;. La asignación de recursos se hará con base en la distribución proporcional del Fondo General de Participaciones de 2010, donde cáda una de las Entidades Federativas podrá acceder a un financiamiento con BANOBRAS de 20 años a tasas fijas, y sin cubrir amortizaciones de capital.

El fondo adquiere bonos cupón cero a 20 años, los cuales serán la fuente de pago principal de los financiamientos otorgados por BANOBRAS a las Entidades Federativas, y estos se potencian en aproximadamente 20,000 mdp.

Para disponer de los recursos del PROFISE se deben realizar las siguientes actividades:

  1. Gestionar la constitución de reservas en el fideicomiso Fondo de Apoyo para Infraestructura y Seguridad.
  2. Obtener la autorización del Congreso Local para contratación del financiamiento.
  3. Presentar la información para la autorización del crédito por parte de BANOBRAS.
    1. Cada Estado debe presentar a BANOBRAS a través de la Delegación Estatal, una Carta de Intención para solicitar la gestión ante el Comité Técnico del Fideicomiso, la constitución de reservas con las que se adquirirán bonos cupón cero para el pago del capital del crédito a su vencimiento.
Previó a esto debe existir un Decreto de Aprobación de los Congresos Locales y entre los principales elementos que deberán contener las autorizaciones de las Legislaturas para la contratación de los créditos son:


  • Monto máximo del crédito.
  • Destino de los recursos.
  • Plazo del financiamiento.
  • Autorización para afectar como fuente de pago o garantía recursos de Participaciones y/o del FAFEF (Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de las Entidades Federativas).
  • Prever que con la adquisición de bonos cupón cero con recursos del Fondo de Apoyo para Infraestructura y Seguridad, se cubrirá el capital del crédito a su vencimiento.
  • Autorización par utilizar, constituir o modificar un fideicomiso como mecanismo de pago o garantía.
  • Establecer la obligación de inscribir el crédito ante los registros de deuda estatal y de la SHCP .
Cabe hacer mención que dentro de la Ley General de Contabilidad Gubernamental marca como sanción por no cumplirla el no poder inscribir créditos ante la SHCP, así que es un punto más que deben tomar en cuenta las Entidades Federativas que deseen acceder a este tipo de financiamientos.








PROYECCIONES FINANCIERAS PARA MUNICIPIOS CON MENOS DE 200,000 HABITANTES

De conformidad al artículo 18  de la Ley de Disciplina Financiera para Entidades Federativas y   Municipios,  en las iniciativas  de las Le...